Am 29.11.2022 ging die Vortragsreihe IAD meets HSBC in die zweite Runde. Begleitet von Marvin Prante referierte und diskutierte Jan Brötzmann zum Thema „ETFs – Entwickelt für eine Welt im Wandel.“ Jan Brötzmann – Experte im ETF-Bereich bei der HSBC – erläuterte zunächst die Eigenschaften eines ETF und zeigte danach auf, wie sich ein „passiver“ Exchange Traded Fund (ETF) von einem „aktiven“ Investmentfonds unterscheidet. Sodann wurde spezielle Ausgestaltungen geschildert.

Wir bekamen einen Einblick in die Möglichkeiten zur Listung an verschiedenen Börsenplätzen. Anschließend wurden die steuerlichen Vorteile eines Swap-ETF samt Auswirkungen auf die – an den großen Märkten maßgebenden – Effektivkosten sowie Chancen und Risiken für institutionelle Investoren und Privatanleger geschildert.

Daneben wurde auch ein Blick auf das geworfen, was für Privatkunden auf den intuitiven Plattformen zur Tätigung eines Investments oftmals im Hintergrund geschieht: Die Abgabe einer Order und die Bedienung dieser. So gibt es je nach Verfügbarkeit des angeforderten Produkts Unterschiede, welche sich auch in der Höhe des Spreads auswirken können. Auch die Rolle eines Brokers kann hierbei variieren.

Spannend war auch der Hinweis auf die grundsätzliche Möglichkeit nicht-indexbasierter ETFs. Derartige ETFs eröffnen dem Management einen gewissen Entscheidungsspielraum. Die oftmals als „passiv“ verstandenen ETFS können in dieser Variante einem aktiv gemanagten Fonds sehr nahekommen.

Die „Tracking-Difference“ und der „Tracking-Error“ sind prägende Kenngrößen. Jan Brötzmann erklärte uns, warum ein ETF sich stets an der Differenz zum Leitindex messen sollte und warum ein Tracking-Error sowohl positiv als auch negativ für den Anleger sein kann.

Vielen herzlichen Dank an die HSBC und insbesondere an Jan Brötzmann für den spannenden Einblick in eines der wohl beliebtesten Investmentprodukte der aktuellen Zeit.

Wir haben uns sehr gefreut, dass uns die HSBC erneut einen gewinnbringenden Besuch ermöglicht hat und freuen uns auf kommende Events!